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知名私募也“不老实” 精准打击违规打新

  公告显示,此次139只私募产品涉及林园投资、九章资产、泊通投资等29家私募基金公司,这其中有多家还是在市场上有着良好品牌形象的知名私募。

  根据处理结果,超配的新股将转至主承销商,处置收益用作公益捐赠;违规申购的产品被列入配售对象限制名单,同时中证协要求主承销商勤勉尽职履责,对参与科创板网下询价的配售对象加强核查,尤其应对其申购金额是否超过总资产或资金规模进行认真核查。

  这几项措施多管齐下,对于整肃打新纪律非常及时和必要。否则,这种破坏市场公平法治的行为,对于那些遵守规则打新的投资者只会造成负向激励。

  业内还有观点认为,应进一步加大对这类违规打新的处罚力度,后续要考虑精准化打击。

  首先,从违规超额申购新股的责任认定角度,违规申报的私募基金应为第一责任人,他们对自身的规模水平显然了然于胸,如果产品申报新股申购量远远超过自身规模,很难解释为误操作。所谓“财帛动人心”,打新这种近乎无风险的套利,确实会撩动个别人的贪欲,他们会为自身利益最大化而无视规则,铤而走险。所以,做出决策的直接责任人应该承担起相应责任,产品的投资经理、公司的投资研主管同样也应接受惩罚。

  其次,违规私募产品受到中证协处罚,但这些产品的持有人显然是无辜的,由于他们购买的产品被列入配售限制名单,导致他们将难以分享后续新股的收益。因此,笔者认为,相关私募基金也需要对持有人作出交代。

  第三,仅仅限制网下配售半年或一年,对于这些基金可能还不够有威慑力。毕竟,首批科创板公司上市首日平均涨幅达140%,如果“偷鸡”成功,这一把违规申购就能带来巨大收益,即使现在被查处,也就是吐出潜在收益。所以,笔者认为,应该针对公司层面作出更有力的处理,让基金管理人坚守规则,对违规望而却步。

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